Le calcul du taux effectif d’un prêt consiste à mesurer ce que le crédit coûte vraiment par an, intérêts et frais obligatoires compris. En France, le prêteur doit afficher ce chiffre sous le nom de TAEG, le taux annuel effectif global. Une formule simple en donne une estimation ; le calcul exact passe par une équation d’équivalence entre ce que vous recevez et ce que vous remboursez.
Taux nominal, taux effectif, TAEG : ce que mesure chaque taux
Le taux nominal ne porte que sur les intérêts. Le taux effectif ajoute les frais et tient compte du calendrier des paiements, pour exprimer le coût total en pourcentage annuel du capital emprunté. Le TAEG est ce taux effectif tel que la loi l’impose aux prêteurs.
Il a remplacé l’ancien TEG : en 2010 pour le crédit à la consommation, en 2016 pour tous les crédits aux consommateurs. Un taux nominal bas peut donc cacher un TAEG élevé, et seul le second permet de comparer deux offres.
Pour un projet de création d’activité financé par emprunt, les premières étapes d’un entrepreneur passent aussi par la lecture de ce taux.
Les frais à intégrer dans le calcul du taux effectif
Entrent dans le calcul tous les coûts imposés pour obtenir le prêt :
- les intérêts et les frais de dossier ;
- l’assurance emprunteur et les garanties obligatoires (hypothèque, caution) ;
- les honoraires de courtage ou d’intermédiaire, ainsi que les frais d’évaluation du bien et de compte ouvert spécialement pour le crédit.
Restent à l’extérieur les frais de notaire, les assurances optionnelles et les intérêts de pénalité en cas de manquement au contrat. Certains frais sont exprimés en pourcentage du capital : pour les convertir en euros, il suffit de savoir calculer une valeur à partir d’un pourcentage.
Si vous empruntez en tant qu’indépendant, l’assurance exigée par la banque compte comme n’importe quelle autre, et l’assurance de l’auto-entrepreneur pèse alors directement sur le taux.
La formule rapide pour estimer un taux effectif
Pour obtenir un ordre de grandeur, divisez le coût total du crédit (intérêts et frais) par le capital emprunté, puis par la durée en années. Prenons un prêt de 10 000 euros sur 2 ans, avec 600 euros d’intérêts et 100 euros de frais de dossier : le coût est de 700 euros, soit 7 % du capital, donc 3,5 % par an en première approche.
Ce résultat sous-estime le taux réel. Le capital diminue à chaque mensualité, alors que le calcul rapide le suppose emprunté pendant toute la durée.
La méthode exacte : l’équation du TAEG
Le TAEG se calcule à terme échu selon le principe d’équivalence : c’est le taux annuel qui égalise le capital reçu et la somme de tous les remboursements et frais, chacun ramené à sa date de versement. Il ne s’obtient pas en additionnant le taux d’intérêt et les frais.
Cette équation n’a pas de solution directe. On la résout par approximations successives, ce que font les fonctions de type TAUX ou TRI des tableurs : vous saisissez le capital en positif, chaque échéance en négatif, et la fonction renvoie le taux périodique à ramener à l’année.
Passer d’un taux mensuel ou nominal à un taux annuel effectif
Le taux proportionnel se déduit par simple division : 6 % par an donne 0,5 % par mois. Le taux effectif annuel tient compte de la capitalisation et se calcule ainsi : (1 + i/n)^n – 1, où i est le taux nominal annuel et n le nombre de périodes par an.
Avec 0,5 % par mois, le calcul donne (1,005)^12 – 1, soit 6,17 % par an et non 6 %. L’écart grandit avec le taux et avec la fréquence de capitalisation. Les banques françaises s’appuient sur le taux proportionnel pour les crédits immobiliers, tandis que le TAEG retient la méthode d’équivalence, d’où la différence entre le taux d’une offre et son TAEG. La même formule vaut pour un placement dont les intérêts sont capitalisés.
Comparer deux offres de crédit grâce au taux effectif
À taux nominal égal, l’offre aux frais les plus faibles a le TAEG le plus bas. Un exemple de simulation publié par une banque en ligne l’illustre : pour 200 000 euros sur 20 ans à 3,6 %, avec une assurance de 46,60 euros par mois et 2 800 euros de frais de dossier et de garantie, la mensualité est de 1 216,82 euros, le coût total du crédit de 94 836,80 euros et le TAEG de 4,29 %. Soit 0,69 point de plus que le taux nominal.
Le TAEG sert aussi de plafond : il ne peut pas dépasser le taux d’usure, fixé chaque trimestre par la Banque de France. Au 1er octobre 2025, ce seuil était de 5,09 % pour un crédit immobilier à taux fixe de 20 ans ou plus. Avant de signer, comparez donc les TAEG de chaque offre à durée et à capital identiques.
La dernière vérification porte sur le contenu de l’offre : l’assurance et les garanties inscrites dans le calcul doivent correspondre à ce que le prêteur exige réellement.
